百亿游资扰大盘
从赢富数据看，市场最近两次大的波动，并不是机构行为，也不是利好引导，而纯粹是游资炒作的结果。仔细分析游资规模，不过百亿元，却能在超过4万亿流通市值的市场中卷起惊天大浪，值得每一个参与者谨慎，更值得监管者高度关注。数据显示，2008年6月30日，大户持仓14.248%，上证指数2736点。此后，大户悄然加仓。7月3日，指数跌到2566点后开始反弹，大户持仓达到14.405%。反弹就此展开。随后的几天，行情向上，大户持仓稳定在14.47-14.45%之间，完成反弹。指数最高2952点。最低到最高，指数上涨不过400点，涨幅还不到20%。
随着大户减仓，股市逐渐下跌。8月12-14日，股市跌到2370点，大户持仓下降到14.233%。在8月19日股市跌到2284点的时候，大户加仓到14.381%。8月20日的惊天大逆转，大户持仓加到14.498%，指数回到2523点，上涨空间只有240点。很快，大户开始减仓，周末下降到14.384%。
于是，我们能看到一个清晰的脉络：
1、大户两次发动行情，增仓分别是14.24到14.47和14.23到14.98，最大增幅也只有千分之2.6。却撬动大盘上涨10-20%。
2、大户减仓，只是把买进的筹码全部卖掉，却能带动大盘跌幅超过20%。
3、大户在买进到卖出，顺利完成炒作后，手中持仓没有增加，却顺利赚取了一波利润。
这就是大户游资扰乱大盘的直接证据。
千分之2.5是什么概念呢？6月30日，沪市流通市值4.15万亿（上证所月报，剔除B股），7月9日达到4.52万亿，大户持仓从5917亿增加到6537亿元，看起来是增加了620亿，但考虑到有一些中线仓，游资数量并没有那么多。他们这段时间增加持仓的最大比例是14.248到14.472，增加0.224个百分点。按照这段时间的流通市值平均4.20万亿来算，实际增仓市值不过94亿元，还不到100亿元！
最新一轮行情中，8月12日到8月20日，沪市流通市值平均3.867万亿元，大户持仓最大增幅0.265个百分点，即增仓市值102亿元。
两轮行情，大户都增仓百亿元，由此激发大盘上涨10-20%。随后，大户出货百亿元，由此造成大盘下跌10-20%。
这就是游资扰大盘的行情。而最令人惊异的莫过于游资的规模并不是我们想象的那么多，其实只有区区一百亿元而已。
为什么百亿元游资就能扰动大盘？
因为他们赖以撬动大盘的，恰恰是权重不大而人气大的券商股。如上一轮行情中，中信证券上涨30%。这一轮行情中，中信证券又是最先涨起来的，太平洋证券和国金证券的涨幅达到50%左右。这些股票的大涨，激发了人气，他们可以趁机大赚一笔。
当然，他们最赚钱的也许不只是券商股。如上一轮行情中，北京旅游从11.7元涨到29.7元，涨幅高达150%。由此也导致所有奥运概念股一起大涨。但当他们出货的时候，北京旅游在10个交易日内大跌16.4元，跌幅55%。其它奥运概念股也同步腰斩。
我们可以搜寻一个游资的步伐。
杭州一家营业部8月4日买进中信证券2254万元，5日买进1.18亿，合计买进1.4亿元而基本无卖出。6日买进9983万元，卖出976万元。基本完成建仓。8月8日，买进1.08亿，卖出1.077亿，做了一个差价。11日继续买进1.12亿，卖出461万。12日买进1791万，卖出906万。13日买进7714万，卖出7200万，又做了一个短差。14日买进9045万，卖出4810万。
据统计，从8月4日到8月19日，该营业部累计买进8.3亿，卖出3.4亿，合计净买进4.9亿元。在这个过程中，中信证券从23元跌到16元。营业部买进成本平均不到18元。
8月20日，中信证券强势涨停，该营业部买进1.76亿、卖出0.66亿，净买进1.1亿元，是当日成交席位第一名。这一天，买进前十名营业部合计买进4.87亿，只有两家基金合计买进0.6亿，其它席位都属于游资。因此，中信证券涨停以及由此诱发的大行情，正是游资的杰作。
8月21日，股市大跌，中信证券仍冲到接近涨停。该营业部买进1.6亿，卖出高达3.1亿元，净卖出1.5亿元，最高20.33元，收盘19.4元。游资在该股上的利润接近10%。8月22日，大户继续卖出7200万股，套现13亿元，上述游资席位估计已经卖出了绝大多数筹码，股价则回到19元之下。
从该股的整个过程看，游资采取的策略是大跌的时候先小买，平盘的时候大买，关键时刻巨量拉高，引诱他人跟进后，借机完成派发。
回头再看中体产业，在过去40个交易日里，前十位营业部全部是游资，合计买进11.22亿元、卖出13.89亿，净赚2.62亿元，利润率23.3%。而这段时间，股价从16.5元涨到28元又跌回9.16元。在一个股价最终跌幅近50%的情况下，这些营业部能获得23%的利润，也正是游资的“水平”所在。
有人说，游资买进，机构也在买进，效果难道不是一样的吗？
其实不然。8月5日到8月18日，机构席位合计增长0.5%，投入资金超过200亿元。但大盘指数却从2740点跌到2320点。这段时间，大户持仓从14.3%降低到14.23%，看起来卖出量不大，但他们早前卖出的股票给了散户，这段时间正是散户夺路而逃的阶段。
这正是扬韬此前谈到的“批发行情”。大户收集筹码，拉高，批发给散户。散户接盘后，股价开始下跌，只好“零售”下跌。虽然机构也在接盘，但人气受伤后，机构接盘无法驱动4万多亿的市值，于是，股市继续下跌。
从这个角度说，如果将来游资的这种炒作手法持续下去，它必将导致的结果是：游资赚钱，法人吃肉，机构喝汤，散户流血。大盘持续跌下去的局面不会有根本性改变。
也许，是到了从交易制度上对大户游资的炒作进行规范的时候了！要真正让垃圾股无人问津、蓝筹股被长线投资者所掌握，防止百亿游资扰动大盘，这才是中国股市不再持续流血的交易性保障。 赢富数据:hei 好像很多人都喜欢那东西啊，会不会成为庄家的工具那？？？ :yes 游资赚钱，法人吃肉，机构喝汤，散户流血:niu 利用消息 四两拨千斤 也许，是到了从交易制度上对大户游资的炒作进行规范的时候了！要真正让垃圾股无人问津、蓝筹股被长线投资者所掌握，防止百亿游资扰动大盘，这才是中国股市不再持续流血的交易性保障。 :yes :yes :niu :niu :bt :bt 主要是心态问题,现在股民心理极不平衡,才有此现象. 游资赚钱，法人吃肉，机构喝汤，散户流血。大盘持续跌下去的局面不会有根本性改变。 游资赚钱，法人吃肉，机构喝汤，散户流血 游资赚钱，法人吃肉，机构喝汤，散户流血 他们也得吃饭啊 :yes 学习了 我觉得游资炒作的金额不一定在“大户”上，它们可以分仓，真正有多少钱我们是不知道的。 游资赚钱，法人吃肉，机构喝汤，散户流血:yes :yes
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